地下炒油亂象:做局者吸金投資者巨虧
炒油路變成巨虧路
“短短一個多月,虧損60多萬。”南京的張先生提起自己的炒油經(jīng)歷,總有些不敢相信。他告訴記者,他先是在QQ上被加為好友,隨后對方熱情邀請其進(jìn)入一個網(wǎng)絡(luò)聊天室,聲稱討論股票投資,可以尋求投資良機(jī)。沒想到,噩夢由此開啟。
張先生表示,剛開始網(wǎng)絡(luò)聊天室的確關(guān)注股票投資,然而沒過幾天,主題完全轉(zhuǎn)變--有人開始說股票行情不好,沒有炒油賺得快,并不斷截圖展示投資原油的收益。由此,與現(xiàn)貨原油相關(guān)的“一條龍”服務(wù)成為聊天室的主角。有人提供開戶,有人提供指導(dǎo),今天這個人賺發(fā)了,明天那個人又賺樂了。在“即便門外漢也能輕松賺錢”的鼓動下,很多網(wǎng)友開始心動。張先生也經(jīng)不住誘惑,最終加入了深圳石油化工交易所的原油交易。
“開戶時,深油所的代理機(jī)構(gòu)說必須要嚴(yán)格按照‘老師’的指示操作?!睆埾壬嬖V記者,一開始還小賺,可隨著本金投入的增多,虧損越來越大。
相對張先生嚴(yán)格按照老師的指示操作,投資者李先生則要“幸運(yùn)”得多?!奥野l(fā)現(xiàn)所謂指導(dǎo)老師的‘指示’,業(yè)內(nèi)俗稱的‘喊單’,其實很多是和市場價格變動相反的?!崩钕壬硎荆庾R到問題后,他就不再嚴(yán)格按照老師的“喊單”操作,最終還挽回了部分虧損。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),具有類似“炒油”經(jīng)歷的投資者不在少數(shù)。記者被邀請加入一個維權(quán)受害者QQ群中,參與者達(dá)1000多人,其中虧損維權(quán)的討論尤其熱烈,涉及深圳、北京、四川、福建、山東以及寧夏等多地的現(xiàn)貨炒油平臺?!耙恍┦芎φ咭堰x擇通過法律維權(quán)?!庇坡蓭熓聞?wù)所律師易民勝告訴記者,近期已有35位投資者把深圳石油化工交易所告上法庭,涉及金額超過1300萬元,其中虧損較多的超200萬元。
現(xiàn)貨平臺無“現(xiàn)貨”
投資者屢屢虧損、疑點重重的炒油交易是否得到了“國家認(rèn)可”?原油交易是否合法合規(guī)?記者查詢了多家開展原油交易的平臺。這些平臺大多是經(jīng)地方批準(zhǔn)的現(xiàn)貨電子交易市場,開展的多是現(xiàn)貨大宗商品的網(wǎng)上電子交易。
“從一定意義上說,目前原油在國內(nèi)市場仍屬管制商品?!蹦暇┮患医灰资袌鲐?fù)責(zé)人坦言,和黃金一樣,原油的進(jìn)口、流通都受到嚴(yán)格管制,現(xiàn)貨電子交易平臺推出的原油及相關(guān)油品的交易是在“打擦邊球”。
商務(wù)部新聞發(fā)言人沈丹陽此前在例行新聞發(fā)布會上表示,任何從事原油、成品油進(jìn)出口、批發(fā)、倉儲、零售的企業(yè),都必須具備法律法規(guī)所規(guī)定的資質(zhì)條件,取得相關(guān)政府部門的經(jīng)營許可。截至目前,商務(wù)部尚未批準(zhǔn)任何一家現(xiàn)貨電子交易市場從事原油、成品油交易。
上海一家交易中心副總裁告訴記者,目前國內(nèi)原油交易平臺主要采用做市商模式,即交易中心批準(zhǔn)的做市商是普通投資者的交易對手,投資者的盈虧理論上都來自做市商。
“在這一模式下,做市商通過承接投資者的交易單,首先在內(nèi)部進(jìn)行對沖,如果不能完全對沖則通過海外市場規(guī)避風(fēng)險?!边@位副總裁說,理論上做市商是中性的,其持有的頭寸是完全對沖的,但國內(nèi)原油交易迅速發(fā)展,做市商良莠不齊根本無法實現(xiàn)完全對沖。為了避免虧損,一些做市商和投資者對賭,甚至引導(dǎo)投資者參與和市場價格運(yùn)行相反的交易。
地下炒金?地下炒油?
在業(yè)界看來,當(dāng)前的“炒油”與此前國家大力打擊的“地下炒金”如出一轍。“除了沒有現(xiàn)貨外,交易模式、運(yùn)行方式都差不多?!币晃粯I(yè)內(nèi)專家說,“地下炒油”平臺大多采用海外的油價進(jìn)行結(jié)算,而對賭交易全部在國內(nèi)市場運(yùn)行,不受國際油價影響,“也就是說投資者的交易資金根本不會進(jìn)入國際市場,而更多是在國內(nèi)對賭盤內(nèi)封閉運(yùn)行?!?/p>
“地下炒金”曾屢爆大案:2006年“聯(lián)泰黃金案”涉及金額達(dá)239億元,其后爆出的“世紀(jì)黃金案”涉案金額達(dá)583億元,一度為全國最大的非法期貨經(jīng)營案。
實際上,不僅是原油、黃金,一些農(nóng)產(chǎn)品等現(xiàn)貨電子市場也屢屢違規(guī)?!艾F(xiàn)貨電子盤炒作的共同點是集聚大量的個人投資者,一些投資者甚至對相關(guān)品種根本不了解?!蹦暇┮患医灰字行呢?fù)責(zé)人說,雖然并非所有現(xiàn)貨市場都違規(guī),但現(xiàn)貨電子市場行業(yè)始終存在三大亂象:
一是違規(guī)招攬投資者。曾在某交易平臺上進(jìn)行投資的陳女士告訴記者,交易平臺一開始對投資者許諾各種條件,提供專人指導(dǎo),讓投資者“心動”掉入陷阱。
二是以商品流通之名,行金融交易之實?!艾F(xiàn)貨電子交易更多是為了便利現(xiàn)貨流通和轉(zhuǎn)讓,而不少電子盤打著這一旗號,其實只是希望投資者參與投機(jī)交易,他們好從中漁利?!比A東地區(qū)一家期貨公司負(fù)責(zé)人說,一些現(xiàn)貨電子盤常常偏離市場,容易對現(xiàn)貨產(chǎn)品的生產(chǎn)、貿(mào)易發(fā)出錯誤信號,扭曲大宗商品的行業(yè)發(fā)展。
三是交易市場和合作單位“曖昧不清”,誤導(dǎo)投資者?!盀榱俗屚顿Y者相信資金安全,大多數(shù)交易所都大肆宣傳資金由銀行第三方存管,實際上現(xiàn)貨市場和期貨市場的銀行資金存管完全是兩碼事?!币晃汇y行人士說,現(xiàn)貨電子市場和銀行簽署的是轉(zhuǎn)賬協(xié)議,并不涉及第三方資金托管問題,不能確保投資者的資金安全。
監(jiān)管亟待加強(qiáng)
為規(guī)范現(xiàn)貨電子市場亂象,此前國務(wù)院曾連續(xù)發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》和《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實施意見》?!暗侥壳盀橹?,全國各類交易市場總數(shù)并未減少,一些新的模式還在不斷涌現(xiàn),做市商模式就是其中之一。”大宗商品專家劉心田說。
“按照目前的管理規(guī)定,現(xiàn)貨電子交易市場實行屬地管理,即‘誰的孩子誰抱’,但地方監(jiān)管部門專業(yè)能力缺失,缺乏執(zhí)法力量,最終淪為‘地方發(fā)批文,沒有機(jī)構(gòu)善后’。”一位業(yè)內(nèi)專家說。
為此,一些專家建議,亟須推進(jìn)地方政府和中央專業(yè)監(jiān)管部門的協(xié)同監(jiān)管,切實防范風(fēng)險?!翱梢詤⒖冀鹑谖C(jī)后場外市場的集中統(tǒng)一清算模式,引入中央對手方清算機(jī)制,目前江蘇就正在引入統(tǒng)一監(jiān)控的制度,但現(xiàn)貨市場仍需回歸現(xiàn)貨?!蹦暇┮患医灰姿?fù)責(zé)人說。
“大多數(shù)個人投資者做的是投機(jī)交易,并不是以現(xiàn)貨交割為前提,與現(xiàn)貨市場的設(shè)立初衷不符?!贝笞谏唐穼<仪褴S成說,現(xiàn)貨電子交易市場應(yīng)對自然人投資者作出門檻限制。
“對于廣大投資者,國家要開放更多的投資機(jī)會,提供更多的合格產(chǎn)品?!敝袊r(nóng)業(yè)大學(xué)教授常清說,由于老百姓的投資需求旺盛,在監(jiān)管嚴(yán)格的市場,除了大力支持符合條件的產(chǎn)品上市外,加強(qiáng)投資者教育、培育機(jī)構(gòu)投資者、滿足投資者不斷增長的投資需求才是長遠(yuǎn)之計。